会社を渡す前に、
ご家族の暮らしを整える

自社株の承継は、まず「誰に、いつ、どれだけ渡すか」を整理することから始まります。

中小企業の自社株は、市場で売買されないため、ご自身でも価値が見えにくくなりがちです。決算書の数字が積み上がるほど、自社株の評価額も高くなり、相続が起きたときの税金や、後継者への移転コストが大きくなることがあります。

整えておきたいのは、以下の3点です。

• 自社株評価の予兆 ── 直近の決算書から、評価に影響しそうな点を観る
• 株主構成 ── 社長以外に株を持っているのは誰か、何%か
• 承継時期と方法 ── 生前贈与か、相続か、譲渡か。いつ・どの方法で進めるか

これらは「会社の話」に見えますが、実はご家族の暮らしに直結します。後継者が誰になるか、他のご家族にどう説明するか、相続税や贈与税をどう準備するか——すべてがつながっています。

会社の判断を一本化するためには、後継者に株を集中させたいところです。しかし、株を後継者一人に集めるほど、他のご家族から見ると「自分の取り分が少ない」と感じられるようになります。

ここで出てくるのが、遺留分と代償金の問題です。

• 遺留分 ── 相続人に法律で保障される最低限の取り分。後継者に株が集中すると、他のご家族の遺留分を侵害することがあります
• 代償金 ── 後継者が他のご家族に支払う、代わりのお金。「株は全部後継者へ、その代わり後継者から他の家族へ現金を支払う」という形です

代償金が必要になると、後継者の手元にまとまった現金がいることになります。退職金や生命保険、自己資金で準備するのか。あらかじめ整理しておかないと、相続が起きたときにご家族の話し合いが難しくなります。

事前にご家族へ説明しておくことも大切です。「なぜ後継者に株を集めるのか」を、他のご家族にも納得していただける形で伝えることで、相続後の不公平感をやわらげられます。

後継者一人で株を引き受けきれないとき、もう一つの選択肢が金庫株（自己株式取得）です。

金庫株とは、会社が自社の株式を買い取って保有しておくことです。たとえば相続で他のご家族が株を持つことになったとき、会社がその株を買い取れば、ご家族の手元にお金が入り、株は会社が保有する形になります。

金庫株のしくみは、ご家族の納得感を保ちながら、会社の判断を一本化する手段の一つです。ただし、注意点があります。

• 会社にまとまった資金が必要 ── 株を買い取るための現金が、会社に必要になります
• 日々の資金繰りや設備投資への影響 ── 買取資金を捻出することで、会社のキャッシュが減ります
• 税務上の取り扱い ── 売却するご家族側の所得税・住民税の扱いが、通常の譲渡と異なる場合があります

つまり、金庫株は会社側の準備とご家族側の納得の両方が整って、初めて選択肢になります。平時から「もし金庫株を使うなら、いくら準備が必要か」を整理しておくことが、有事に慌てない備えになります。

ここが、自社株承継のなかで最も切実なテーマです。

社長に有事が起きたあと、残されたご家族——とくに配偶者の暮らしをどう守るか。会社の業績や役員報酬に頼ってきた家計が、社長不在になったとき、どう続いていくのか。

整えておきたいのは、以下の組み合わせです。

• 役員退職金 ── 社長退任時・死亡時の資金準備の柱として、規程・決議・適正額を踏まえて整えます
• 生命保険 ── 契約形態に応じて、会社の資金準備やご家族の生活資金として活用します。会社契約・個人契約の使い分けを整理します
• 遺族年金・公的保障 ── 国の制度として活用できる範囲を確認します
• 個人資産 ── 預貯金・有価証券・不動産など、ご家族が自由に使える資産

これらは、それぞれ別々の専門家に任せられがちです。税理士・社労士・保険担当者・ＦＰ——それぞれが部分ごとに確認しているだけでは、ご家族の暮らし全体が見えてきません。

私は、これらをひとつにまとめて「ご家族の有事ライフプラン」として整える支援をしています。

ここまでの4つの問いを、改めて並べてみます。

• 会社を誰に渡すか（自社株マネジメント）
• 家族の取り分をどう整えるか（遺留分と代償金）
• 株を会社に戻す選択肢（金庫株と買取資金）
• 残された配偶者がどう暮らすか（配偶者の老後保障）

これら4つは、別々の問題ではありません。一つを動かすと、他の3つに影響します。

たとえば、後継者に株を集中させようとすると、代償金が必要になります。その資金を金庫株で賄うか、生命保険で備えるか、選択肢が連動します。

そのため、4つを一つの計画にまとめる必要があります。これを、私は「有事ライフプラン」と呼んでいます。

社長に有事が起きたとき、ご家族の暮らしが続く形を、平時から整えておく。それが、会社を渡す前にしておきたい仕事です。